李想被迫从 AI清谈 中重回产销一线了。
因为今年第一份季度财报，理想虽然仍在增长，但增速已经放缓，不再全面领先，危机警报已经被拉响了。
在财报业绩会上，CEO李想一边解读数据，一边抛出新车计划：
i8、i6分别将在7月、9月登场，大批MEGA Home订单正蓄势待发。
这一次，他没讲太多AI理念，而是把注意力重新放回了最核心的事 造车。
更关键的是，理想不再押注单一产品线，纯电新车密集上线，内部销量目标下调至64万台，增程与纯电的权重悄然开始偏移。
CEO重心重回造车，理想开启纯电大年
今年的两场业绩会，在AI事业中繁忙的CEO李想，开始重新将谈论重心回归到汽车。
为了印证对汽车仍保持高度关注，李想主动披露了理想的新品规划：
两款全新纯电SUV理想i8和i6，分别将在7月和9月发布。现在i8已经完成全国路测，累计里程超过950万公里。
还有外界广泛关注的纯电车MEGA Home版本，上周五全国陆续开启交付。
李想透露其订单已经占MEGA总量的90%以上，预计到7月交付量会稳定在2500~3000辆。
而在发布财报不久前，有多处信源表示，理想内部已将全年的70万辆目标下调到了64万辆。
其中，增程的预期交付从56万辆下调到52万辆，纯电车则从5万辆上调到了12万辆。
以上种种迹象都在指向一件事，理想正在经历战略向纯电车型转移。
作出此番调整，理想的动机其实很清晰。
结合市场背景来看，理想早期凭借增程，在中高端市场大杀四方，但如今增程领域已是 群狼环伺 ：
高端市场，有问界M9、M8直接对标的冲击；中端市场竞争更激烈，有零跑C16、小鹏G9和G9的增程版，甚至还有极氪9X搭载的超级电混（号称纯电、插混和增程优势融合）等等争夺市场。
理想原本 冰箱彩电大沙发 等特殊卖点，也在其他车企争相模仿中被抹平，理想构建起的增程优势正被逐渐追赶。
另外，随着电池成本下降、快充网络铺设加速，纯电动车在用户心中的顾虑明显降低，再加上政策的导向性、增程补贴的退坡，消费市场开始向纯电车加速转型。
然而今年之前，理想在纯电领域虽然布局MEGA车型，但由于受到争议，在一段时间内未达预期交付水平。而去年其他的纯电产品也没有及时跟上，导致理想在纯电出现断层。
这些结构性变化，导致理想陷入 增程基本盘难守，纯电新阵地难攻 的两难处境。
这次的一季度财报也证实， 狂奔 中的理想，在这种压力下出现减速：
一季度理想累计交付92864辆车，同比增长15.5%，以1144辆的交付差距排在小鹏之后。
并且到了4月份，理想虽保持了3.4万台的交付，但分别被零跑和小鹏的4.1万台和3.5万台超越。去年还是销冠的理想，今年前四个月累计销量已跌到了第三。
表现在财务指标中，理想虽仍处于新势力头部水平，但不再全面领先。
理想一季度营业收入259亿元，同比增速1.1%；汽车销售收入为247亿元，同比增长1.8%，处于新势力头部水平。
但理想的单车均价（汽车收入/汽车销量）约为26.57万元，比去年同期的30.2万元降低11.9%，环比继续下降1.1%。
主要原因在于价格下调，以及产品结构发生变化，价格相对更低的L6车型交付占比较多。
对标问界，热卖的M8价格35万+，M9接近50万，平均下来单价还在上升。
这也导致在这一季度，理想的净利润同比增长了9.4%到6.47亿元，却被赛力斯的7.5亿首次超越。
这份财报数据，并不涵盖理想L系列的焕新表现，也不包括纯电MEGA Home版本数据，因此可以看作是在理想战略调整前，对于其两难处境的一次放大。
而纯电领域对理想而言，可争夺空间还很巨大。
理想汽车高级副总裁邹良军表示，今年20万以上的新能源汽车市场空间在380万辆左右，其中纯电车将达到213万 几乎占据新能源总增长的56%。
推出纯电车之后，理想将进入一个更大的市场空间。
这也就能更透彻地解释，为什么现在CEO从 AI清谈 中抽身，公司开始向纯电领域使劲了。
今年月销重返5万台
对于接下来的第二季度，理想也给出了指引：
预计销量为12.3~12.8万辆，同比增长13.3%~17.9%；营收将达到325～338亿元，同比增长2.5%~6.7%。
这里面暗藏了两点信息：
第一，以总收入粗略计算，理想的单车均价预计在25.39~27.48万元之间。
第二，4月理想已交付了3.39万辆，按照预期，接下来的两个月，平均每月需至少交付4.46～4.71万台。
对比去年同期，交付水平相差不大，实现起来难度也并非遥不可及。并且理想今年的大招，5月之后才陆续释放。
增程这边，L系列这个月9号交付了全系焕新，对于Max、Ultra车型，全系标配激光雷达，单颗算力700TOPS+的英伟达Thor-U芯片首批标配上车，还会搭载VLA（视觉-语言-动作）大模型。
这意味着，理想L系列将从 软件驱动 变成 AI驱动 ，舱驾打通为一体，以一个 车载AI 整体的形式与用户交互，用语音就能实现操控车辆的驾驶行径。
而Pro版本，芯片也从地平线J5升级换代到J6M，且同样标配禾赛激光雷达。
邹良军透露，焕新版车型上市以后，目前周销已经超过1万台。5月份截止到目前，在20万元以上的新能源市场中，理想市占率已达14.7%。
所以，理想内部对焕新版L系列很有信心，邹良军表示 销量将很快回到月销5万台 ，也就是去年的旺季水平。
而纯电领域，i系列时间定档，MEGA Home目前手上有大量订单。
为了给MEGA以及i8、i6保驾护航，理想正在加速扩建超充站。
按照规划，理想到6月完成2500座超充站建设，到今年年底达到4000座。
截至目前，理想超充站已达到2353座，而去年年底时还为1900座。平均下来每天5座，照这个速度很快就能完成目标。
而且邹良军表示，理想最近刚宣布了 百城繁星 计划，招募具备优质场地资源的合作伙伴，以此扩大在四、五线城市的覆盖范围。
据介绍，理想去年已经在四、五线城市进行试点，例如从去年9月开始，在四川的达州和自贡开设门店，目前在20万元以上的所有乘用车市场中，份额已经超过了28%，具备很强的增长潜力。
另外，理想还有一大重要底牌，来自李想多次介绍的 司机大模型 VLA路线。
其最大的优势是可解释性，也就是以人类可理解的方式，解释动作逻辑，同时泛化性、复杂场景适应性上也有显著提升。
相比此前VLM而言，VLA并非简单地把端到端和VLM合二为一，而是将所有模块进行全新设计，通过VL基座模型的预训练、VLA的后训练、RLHF和RL的强化学习四个步骤，形成一个训练老司机的完整过程。
而理想的关键差异化在于，在VLA基础模型训练过程中，添加了特定的视频数据，以便基础模型能够理解三维空间，而其他模型通常只理解二维空间。
而这个千呼万唤的VLA模型，会在7月和i8一起推出，8月OTA到所有AD Max用户。
最后，针对理想如今面临的市场竞争现状，李想本人给出的看法是： 最重要的不是专注竞争，基于恐惧去做事，而是回归用户，专注用户实际需求，从需求上创新，实现超越其他产品 。
其实，MEGA的回暖就是一个例子。
此前，MEGA交付速度大约是每月1000辆，理想内部预计新车型将提振50%的销量，但目前从订单量来看，实际增速已远超预期，达到150%以上。
李想认为，MEGA Home成功的关键，在于真正围绕移动空间体验进行探索。新车将核心转向家庭用户核心需求，空间设计、智能化配置更贴合家庭场景。
这也是为什么李想本人要花大把精力在AI上 希望未来的汽车不仅是硬体验，而是软硬件共同赋能的集成式AI体验：
谈到人机交互时，苹果公司在全球范围内做得最好。
展望未来，我希望当人们谈论空间体验时，首先会想到理想汽车。
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